Около 100 миноритариев нидерландской Yandex N.V., не получивших ценные бумаги российского «Яндекса» в рамках обмена, обратились в Арбитражный суд Москвы. 10 июля розничные инвесторы подали иск к УК «Солид менеджмент» — доверительному управляющему ЗПИФ «Консорциум. Первый», пайщики которого — бенефициары отечественной IТ‑компании.
Заявители требуют обязать ЗПИФ в лице «Солид менеджмента» либо обменять их обыкновенные акции Yandex N.V. класса А на бумаги «Яндекса» в соотношении 1 к 1, либо выкупить по рыночной цене — 4250 рублей за штуку. «Ведомости» ознакомились с заявлением, его подлинность подтвердил Виктор Обыденнов, управляющий партнёр юрфирмы Law & Capital, которая представляет истцов.
Инвесторы оценивают свой совокупный портфель бумаг Yandex N.V. примерно в 6,5 млрд рублей, рассказал юрист, но в фирму продолжают поступать обращения от желающих присоединиться к иску.
13 мая этого года «Солид менеджмент» предложил миноритариям Yandex N.V. выкупить у них обыкновенные акции класса А по 1251,8 руб. за бумагу или обменять их на акции российского МКПАО «Яндекс» в соотношении 1 к 1. Поучаствовать в процессе могли только акционеры Yandex N.V., которые купили бумаги на Московской бирже и «СПБ бирже» либо успели зачислить их на счета в российских депозитариях до 30 ноября 2023 года.
Предложение об обмене и выкупе не распространялось на инвесторов, которые либо хранят акции в зарубежных депозитариях, либо находятся под блокирующими санкциями иностранных государств. Также предложение не получили инвесторы из США и те иностранцы, у которых не было необходимых разрешений на участие в оферте, например лица из недружественных стран, которые не получили одобрение правкомиссии.
Ни один нормативно‑правовой акт РФ не устанавливает разграничение в правах между акциями одного типа, констатируют истцы в заявлении. Объём прав по закону об акционерных обществах может быть отличен исключительно исходя из количества бумаг.
Обратившиеся в суд инвесторы называют «не имеющим юридического обоснования парадоксом» ситуацию, когда акции Yandex N.V., приобретенные на Московской бирже и «СПб бирже», образуют у их держателей право на конвертацию в бумаги МКПАО, а те же самые акции, купленные на внебиржевом рынке, такого права, по мнению новых владельцев «Яндекса», не предоставляют.
По мнению инвесторов, исключив их из сделки, «Консорциум. Первый» в лице «Солид менеджмента» минимизировал свои издержки, причём не нарушив формально закон. Нейтрализовать положения закона об АО «Солид менеджменту», по мнению истцов, удалось за счёт использования нововведённой процедуры инкорпорации. В отличие от процедуры редомициляции инкорпорация формально допускает возможность непропорционального распределения акций правопреемника между акционерами правопредшественника, признают истцы в заявлении, но реализация этой процедуры не должна нарушать или ущемлять права и законные интересы граждан РФ (все истцы — российские граждане).
За счёт обмена/выкупа бумаг не у всех акционеров, по «самым скромным» оценкам истцов, бенефициары ЗПИФа сэкономили более 150 млрд рублей. Причём вред причинён не только отдельным держателям, но и Российской Федерации, указывают истцы, поскольку федеральный бюджет недополучил свыше 20 млрд рублей — как минимум столько «невыкупленные» акционеры Yandex N.V. могли бы уплатить в качестве НДФЛ в случае выкупа у них акций по рыночной цене.
