В 2024 году ведущие технологические корпорации значительно увеличили свои инвестиции в искусственный интеллект, что, по прогнозам аналитиков, приведет к росту операционной маржи Samsung и SK hynix на 40% и более. Два корейских гиганта в области микроэлектроники приняли решение расширить производство DRAM, поскольку ожидается, что именно этот сегмент превзойдет остальные направления полупроводниковой индустрии благодаря бурному развитию ИИ.
SK hynix, которая в прошлом году была вынуждена сократить производство, теперь готова более чем утроить расходы на сектор DRAM: с $2,3 млрд в 2023 году до $7,1 млрд в 2024 году. Глобальный рынок чипов памяти растет: отрасль, включающая DRAM и NAND, в этом году продемонстрирует почти двукратный рост до $175 млрд, в то время как рынок полупроводникового производства, доминируемый TSMC, достигнет $120,3 млрд. В 2025 году рынок чипов памяти превысит $200 млрд, из которых $162 млрд придутся на DRAM.
Samsung планирует создать новую производственную линию PH3 для DRAM и других компонентов на своем заводе в Пхёнтхэке, провинция Кёнгидо, приостановив при этом строительство чистой комнаты для контрактного производства полупроводников. На этом заводе будут производиться чипы DRAM для памяти HBM, которые будут использоваться в ИИ-ускорителях AMD. Капитальные затраты Samsung на DRAM, за исключением расходов на строительство зданий, в 2024 году увеличатся на 9,2% и достигнут $9,5 млрд, что станет рекордным показателем с 2020 года. В 2025 году эти затраты, как ожидается, возрастут еще больше и достигнут $12 млрд.
Стоит напомнить, что в марте этого года Samsung представила свои первые модули GDDR7 для видеокарт, которые на 20% эффективнее по сравнению с GDDR6 и имеют меньшее тепловыделение. Эта память будет использоваться в видеокартах Nvidia в грядущей серии RTX 5xxx, релиз которой мы все ожидаем осенью 2024 года.
Samsung и SK hynix так же планируют инвестировать миллиарды долларов в разработку продуктов нового поколения, включая технологию обработки данных в памяти (Processing In Memory, PIM) и интерфейс CXL (Computer Express Link). В начале года SK hynix получила заманчивое предложение от производителя ИИ-ускорителей на строительство выделенной линии по производству чипов памяти с авансовым платежом более 500 млрд вон ($372,41 млн). Однако компания была вынуждена отклонить это предложение, так как уже обязалась поставить продукцию на 1 трлн вон ($744,81 млн) для Nvidia, мирового лидера в сегменте ИИ-ускорителей.
В этом году 13 крупнейших технологических компаний США и Китая, включая Google и Alibaba Group, планируют инвестировать $226,2 млрд в центры обработки данных ИИ, что на 33,7% больше, чем в 2023 году. В 2025 году этот показатель вырастет еще на 13,4% до $256,6 млрд. Значительная часть этого бюджета, вероятно, будет потрачена на ИИ-ускорители, что сохранит высокий спрос на DRAM. Цены на память HBM, которая составляет 26% емкости DRAM у Samsung и 28% у SK hynix, к концу 2025 года будут в пять-шесть раз выше, чем на DDR5, что увеличит прибыльность обеих компаний. Операционная маржа Samsung и SK hynix превысит 40%.
